주식을 하다보면 어쩌다 한 번은 돈을 벌기 쉬움.
그냥 무지성으로 빨간종목에 넣고 다음날 돈을 빼기 하다보면 적어도 50% 로또보단 더 큰 확률로 돈을 벌수있음.
그러나
25%의 승률로도 돈을 벌 수있는 방법이 있다면 믿겠음?
기하평균 성장률을 이용하면 이것에 대한 답이나옴.
이것에 대해 설명해 보겠음
1. 기하평균 성장률이 뭐냐?
- 보통 산술평균(평균)은 더하고 나누기
- 기하평균은 “곱하고 거듭제곱근”을 쓰는 평균임
- 투자에서는 복리 효과 때문에 산술평균보다 기하평균이 진짜 수익을 잘 보여줌
수식으로 쓰면 이렇게 됨:
G=(1+r1)×(1+r2)×⋯×(1+rN)N−1G = \sqrt[N]{(1+r_1)\times(1+r_2)\times\cdots\times(1+r_N)} - 1
여기서 rir_i는 i번째 거래의 수익률(이익은 +, 손실은 −), N은 거래 횟수.
2. 거래 승률·손익률과 연결하기
10번 거래를 한다고 가정.
- 승률 P=40%P=40\% (10번 중 4번 이김)
- 이겼을 때 평균 이익률 R=4%R=4\%
- 졌을 때 평균 손실률 L=2%L=2\%
그러면
- 이익날 땐 자본이 1+R=1.041+R=1.04배가 되고
- 손해날 땐 1−L=0.981-L=0.98배가 됨.
10번 거래 후 자본은
C10=C0×(1.04)4×(0.98)6C_{10} = C_0 \times (1.04)^{4} \times (0.98)^{6}
이걸 기하평균 성장률로 보면,
G=(1.044×0.986)1/10−1≈0.0363=3.63%G = (1.04^4 \times 0.98^6)^{1/10} - 1 \approx 0.0363 = 3.63\%
즉 연속된 10번 거래당 평균 3.63%씩 복리로 늘어난다는 뜻
3. 연 목표 30%를 기하평균으로 풀어보기
1년에 100번 거래해서 연복리 수익 30%를 목표로 한다고 해보겠음
승률 P=40%P=40\%, 거래 비용·세금 등은 무시할 경우.
공식은 로그를 쓰면 더 간단해짐.
Pln(1+R)+(1−P)ln(1−L)=ln(1.30)100P\ln(1+R) + (1-P)\ln(1-L) = \frac{\ln(1.30)}{100}
- 우변 ln1.30100\frac{\ln1.30}{100}을 계산하면 약 0.002624가 돼.
- 예를 들어 손절폭 L=2%L=2\%로 고정하면 ln(1−0.02)≈−0.0202\ln(1-0.02)\approx -0.0202.
- 식을 풀면 ln(1+R)=0.002624+0.6×0.02020.4≈0.0369\ln(1+R) = \frac{0.002624 + 0.6\times0.0202}{0.4}\approx0.0369.
- 그래서 R≈e0.0369−1≈3.8%R \approx e^{0.0369}-1 \approx 3.8\%.
즉, **손절 −2%, 목표 +3.8%**로 잡으면 연 100번 거래 시 연 30%를 달성할 수 있음.
지금까지 승률 40%인 경우를 봤는데, 승률이 25%일 때는 어떻게 달라지는지도 확인해 보겠음
3‑2) 승률 25%인 경우
- P=0.25, 동일하게 L=2%로 가정
- ln(1−0.02)≈−0.0202\ln(1-0.02)\approx-0.0202
- 우변 보정: 0.002624+0.75×0.0202=0.002624+0.01515=0.0177740.002624 + 0.75\times0.0202 = 0.002624 + 0.01515 = 0.017774
- 0.25ln(1+R)=0.0177740.25\ln(1+R) = 0.017774 → ln(1+R)=0.071096\ln(1+R) = 0.071096
- 1+R=e0.071096≈1.07371+R = e^{0.071096}\approx1.0737 → R≈7.37%R\approx7.37\%
→ 손절 −2%, 목표 +7.4% 정도로 잡아야 연 30%를 기대할 수 있음
그러나 우리는 hts를 이용하여 거래하는 데 비용이 들어가니까 조금더 목표가를 높게 잡아야함.
요약
- 손절 −2%, **비용 0.07%**일 때
- 승률 25%로 1년에 100번 거래하면
- **목표 이익률 R≈+7.65%**로 잡아 연 +30%를 기대할 수 있음
'투자전략개요' 카테고리의 다른 글
| 수소에 색깔이 있나? (2) | 2025.07.08 |
|---|---|
| 포스코인터내셔널에 대하여 (1) | 2025.07.07 |
| 마크 미너비니는 누군가? (0) | 2025.07.01 |
| 반도체 시장에 봄은 오는가? 관세가 반도체에 미칠 전망은?(feat.한미반도체) (1) | 2025.06.27 |
| 투자와 철학. 나는 무엇으로 부터 나를 지켜야하나? (2) | 2025.06.25 |